Правильный вариант написания – раздельный, «не жалко». «Не» – отрицательная частица, «жалко» – предикативное наречие, отвечающее на вопрос «Как?». По правилам русского языка такие наречия с отрицательными частицами пишутся раздельно, например, «не больно», «не нужно», «не зазорно», «не смешно», «не срочно».